推荐阅读|贸易信用险：构筑企业信用风险的防护堤

在财产保险的众多领域中，贸易信用险凭借其独到之处，占据了一个专属的细分市场。与常规的保险产品不同，贸易信用险所保障的是企业在常规商业活动中产生的应收账款，其面临的风险主要来自于交易对手的信用状况，而非通常的自然因素，如地震或洪水等。

贸易信用险从设计之初就突破了传统保险依赖的“大数法则”，转而依托于对企业信用风险管理的深入洞察，将“风险减量”作为其核心价值所在。

在《中国银保监会办公厅关于财产保险业积极开展风险减量服务的意见》中，原银保监会提出了财产保险业应积极发展风险减量服务，以提高社会抗风险能力、降低社会风险成本。意见中提出的“坚持统筹规划”和“坚持高质量发展”原则，为贸易信用险的发展指明了方向。

在贸易信用险领域，要求保险公司不仅要在保险产品的设计上进行创新，还要在服务模式上进行突破，比如建立专门的风险减量服务团队，掌握先进的风险评估技术和丰富的风险管理经验。通过这样的服务，保险公司能够为企业提供从风险评估、风险控制到风险转移的全方位服务，帮助企业提升信用风险管理能力，获得更稳定和持续的金融服务支持，共同构建起一道坚实的信用风险防护堤。

贸易信用险的事前风控识别是风险管理的基石。即通过深入分析买方的信用状况，帮助企业前瞻性地识别和量化信用风险。企业需构建全面而精细的信用评估框架，对潜在买方的财务状况、信用记录、市场声誉及运营效率进行综合评估。此外，企业应定期复审信用政策，确保其与市场动态和买方信用变化保持同步，实现动态的风险控制与管理。

在此基础上，保险公司可以构建以客观数据为依据的信用评估框架，对买方的财务状况、信用记录、市场声誉及运营效率进行综合评估。商业信用违约和贸易信用保险赔付记录是供应链场景下极为宝贵的商业征信数据，保险公司可以利用这些数据，建立动态的风险评估模型，实现对潜在买方信用风险的事前识别与量化。

此外，保险公司还需建立全面的风险管理体系，形成主动、动态、量化、全周期的信用风险管理机制。这一机制不仅包括对客户及其上下游的报表监控、应收回款情况分析，还包括与第三方合作监控客户及上下游客户的经营情况，从而实现对信用风险的事前有效控制。

国务院办公厅印发的《关于加快内外贸一体化发展的若干措施》中提出的政策指导，强调了完善内外贸信用体系的重要性，为贸易信用险的事前风控提供了政策支持和方向。通过发挥全国信用信息共享平台的作用，推动企业信用信息的共享应用，不仅有助于企业获得更多信贷支持，也为保险公司提供了更为全面和深入的信用信息，从而更准确地进行风险评估和定价。通过促进商业信用信息的互通与共享，可以有效提升违约的经济后果，从而激励企业维护良好的信用记录。这种信息的流通对于加强供应链内各环节的信用建设至关重要，同时也为贸易信用保险的事前风险控制提供了更牢固的数据基础和更加健全的社会支持。

在贸易信用保险领域，事中动态调整是风险管理中至关重要的一环。保险公司需基于客观数据，构建企业准入模型、信用等级评估模型以及保后预警模型，这三者共同构成了风险管理的核心架构。通过这些模型，保险公司能够对信用交易额、交易范围、付款习惯和放账期限等关键指标进行实时监控，迅速识别异常情况，并采取相应的风险控制策略。

此外，保险公司还应深入核实贸易业务的稳定性和投保动机，确保保险合同的执行与企业实际经营状况相匹配。通过保单执行的回顾与分析，保险公司能够建立保单效益评价体系，加强保单质量的评估与总结，以不断提高风险管理的效率和成效。

为了进一步提升事中风险管理的效能，保险公司实时分析企业及其上下游的经营状况，预测潜在的信用风险，并在风险加剧时向企业发出预警，保险公司及时调整承保策略和条件。

贸易信用险为企业提供了一个强有力的财务安全网。在买方违约的情况下，保险赔付可以作为企业资金流的紧急补充，维持企业运营的连续性和稳定性。

贸易信用保险的一项关键功能是协助企业改善其财务状况，提高信用评级，并获得银行贷款。这种价值在事后补偿和追偿过程中尤为突出。保险公司通过迅速的赔付，不仅可以减轻企业的财务负担，还能保持企业信用的连续性，进而帮助企业维持与金融机构的稳定关系，确保持续获得必要的资金支持。

此外，保险公司还需要建立全面的风险管理体系。在保前、保中、险后各个阶段，都需要建立有效的风险识别、筛选及监控体系。特别是在险后追偿阶段，需要与专业的律师团队、第三方追偿公司合作，参考引入类似银行不良资产处置机制，充分利用社会信用体系等，提高追偿的成功率。

最后，保险公司还需要通过共保、再保险等方式实现互助共赢。尤其是对于刚进入或准备进入贸易信用险市场的商业保险机构，可以通过与有成熟业务经验的信保公司合作，累积业务数据，逐步形成自身的信用险经营能力。同时，保险公司之间应建立合作机制，通过信息共享和风险共担，提高整个行业对信用险风险的管理能力。

以江苏省电缆协会的案例为例，江苏某电缆公司于2022年进行破产清算，该公司面临的7937万应收账款在破产拍卖中仅以26万成交，且历经20余次流拍。

在这一案例中，如果企业事先投保了贸易信用险，保险公司将依据保险合同提供经济补偿，显著降低企业的损失，保障企业资金流的安全。这一案例不仅展示了事前风险减量的重要性，也突显了贸易信用险在风险管理中的实际效益。

进一步分析，此案例反映出在没有适当风险转移机制的情况下，企业可能面临的巨大财务缺口。贸易信用险的介入，为企业提供了一个风险缓冲区，使得企业能够更加稳健地面对市场波动和交易对手的信用风险。此外，通过案例我们可以看到，贸易信用险不仅仅是一个简单的保险产品，它还能够与企业的整体风险管理策略相结合，提供定制化的风险减量方案。

通过上述实施路径，企业不仅能够降低单一买方信用风险对企业整体财务状况的影响，还能够在更广泛的市场和宏观经济波动中保持稳健。这些措施共同构成了一个多层次、全方位的信用风险管理体系，为企业的长期发展和市场竞争力提供了坚实的支撑。